Czym są kryptowalutowe instrumenty pochodne i jak działają?

Za pomocą instrumentów finansowych zwanych „kryptograficznymi instrumentami pochodnymi” inwestorzy i handlowcy mogą przewidywać przyszłą wartość kryptowalut, takich jak Bitcoin, Ethereum i inne altcoiny. Ze względu na zmienność i brak regulacji na rynkach kryptowalut, kryptowalutowe instrumenty pochodne dają szansę na możliwe zyski, ale niosą ze sobą również wysokie ryzyko straty. Rynek instrumentów pochodnych kryptowalut jest słabo rozwinięty i nieuregulowany, co czyni go potencjalnie bardziej niebezpiecznym i niestabilnym niż tradycyjne rynki finansowe, takie jak akcje.

Jak działają kryptowalutowe instrumenty pochodne?

Kryptowalutowe instrumenty pochodne pozwalają inwestorom obstawiać zmiany cen kryptowalut bez posiadania aktywów bazowych. Zapewniają dźwignię finansową i możliwość czerpania zysków z byczych i spadkowych warunków rynkowych, podobnie jak bardziej konwencjonalne finansowe instrumenty pochodne, takie jak opcje i kontrakty futures.

Za pomocą kryptowalutowych instrumentów pochodnych handlowcy i inwestorzy mogą przewidywać zmiany wartości różnych kryptowalut. Instrumenty te są wykorzystywane do spekulacji i zabezpieczania, dając inwestorom szansę na potencjalnie znaczne zyski i straty.

3 rodzaje kryptowalutowych instrumentów pochodnych

Istnieje kilka kryptonimów pochodnych, z których każdy ma nieco inne zastosowanie.

1. Kryptowalutowe kontrakty terminowe

Kontrakty terminowe na kryptowaluty umożliwiają inwestorom przewidywanie ceny kryptowaluty w późniejszym czasie. Jest to umowa między kupującym a sprzedającym dotycząca kupna lub sprzedaży określonego przedmiotu po ustalonej cenie i terminie w przyszłości. Na przykład inwestor, który przewiduje, że wartość Bitcoina wzrośnie w ciągu następnego miesiąca, może kupić kontrakt futures, który zobowiązuje do sprzedaży Bitcoina po wyższej cenie w przyszłości.

Handel kontraktami futures nie wymaga rzeczywistej dostawy produktu bazowego na dzisiejszych rynkach finansowych i kryptowalutowych. Zamiast tego, poprzez procedurę zwaną rozliczeniem pieniężnym, zyski lub straty z transakcji są rejestrowane na koncie przedsiębiorcy. Aby handlować kontraktami futures, należy albo zająć długą pozycję, kupując kontrakt, albo krótką pozycję, sprzedając go.

Pozycja długa przynosi zysk, gdy cena rynkowa składnika aktywów w momencie wygaśnięcia jest wyższa niż cena uzgodniona, podczas gdy pozycja krótka przynosi zysk, gdy cena rynkowa składnika aktywów jest niższa. W przeciwieństwie do tego, pozycja długa przynosi straty pieniężne, gdy cena rynkowa jest wyższa niż cena uzgodniona, a pozycja krótka przynosi straty pieniężne, gdy cena rynkowa jest niższa.

Handel kontraktami futures na kryptowaluty na marży obejmuje pożyczanie środków z giełdy lub platformy transakcyjnej w celu częściowego sfinansowania transakcji. Stwarza to możliwość lewarowania w handlu kryptowalutami, zwiększając możliwość zarówno zysków, jak i strat. Należy jednak pamiętać, że podczas handlu na marży inwestorzy mogą być podatni na wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i wymuszoną likwidację, jeśli wartość ich inwestycji spadnie poniżej określonego progu.

2. Opcje

Innym rodzajem instrumentu pochodnego, który daje posiadaczowi prawo (ale nie obowiązek) kupna lub sprzedaży kryptowaluty po ustalonej cenie, są kontrakty kryptowalutowe, zwane potocznie opcjami. Są one porównywalne z konwencjonalnymi opcjami i oferują te same korzyści, takie jak możliwość spekulacji na wahaniach cen i działanie jako zabezpieczenie przed zmiennością cen.

Kontrakty opcyjne umożliwiają inwestorom kupno lub sprzedaż monety bazowej po z góry określonej cenie. Może to być niezwykle pomocne dla inwestorów, którzy chcą zabezpieczyć się przed potencjalnymi zmianami cen.

3. Umowy wieczyste

Bezterminowe kontrakty wieczyste są rodzajem instrumentów pochodnych, które przypominają kontrakty futures. Są najlepszą opcją dla tych, którzy chcą handlować kontraktami futures w sposób ciągły, ponieważ kontrakt nigdy nie wygasa. Handlowcy, którzy chcą czerpać zyski z ruchów cen na rynku kryptowalut bez martwienia się o daty wygaśnięcia, czasami stosują kontrakty bezterminowe.

4 korzyści z kryptowalutowych instrumentów pochodnych

Pochodne kryptowalut mają kilka zalet, takich jak:

1. Dźwignia finansowa: ponieważ kontrakty futures na kryptowaluty wspierają dźwignię finansową, inwestorzy mogą handlować pozycjami znacznie większymi niż ich początkowa inwestycja. Jednakże, chociaż istnieje potencjał wyższych zysków, możesz również doświadczyć znacznie większych strat. Dzieje się tak dlatego, że dźwignia działa w obie strony.
2. Spekulacja: Za pomocą kryptowalutowych instrumentów pochodnych inwestorzy mogą przewidywać cenę kryptowaluty w przyszłości, co w przypadku bessy może skutkować znacznymi wygranymi.
3. Hedging: Ci, którzy posiadają znaczne zasoby określonej kryptowaluty, mogą stosować kontrakty futures na kryptowaluty, aby chronić się przed zmiennością rynku.
4. Elastyczność: kryptowalutowe instrumenty pochodne mogą być przedmiotem obrotu przez całą dobę i oferują większą elastyczność niż konwencjonalne instrumenty finansowe.

3 Wady Crypto Pochodnych

Kryptowalutowe instrumenty pochodne wiążą się z ryzykiem. Inwestorzy powinni podchodzić do handlu z ostrożnością, stosując dobrze przemyślaną strategię zarządzania ryzykiem i dobrze orientując się w rynkach. Chociaż przyjęcie kryptowalutowych instrumentów pochodnych ma wiele zalet, istnieje również szereg wad, w tym:

1. Zmienność : Kontrakty futures na kryptowaluty mają reputację wyjątkowo nieprzewidywalnych, co może skutkować znacznymi stratami, jeśli rynek zwróci się przeciwko tobie.
2. Regulacje : Wiele krajów nie ma obecnie przepisów regulujących instrumenty pochodne kryptowalut, co może powodować problemy z oszustwami i manipulacjami na rynku.
3. Złożoność : przed przyjęciem kryptowalutowych instrumentów pochodnych ważne jest, aby dobrze zrozumieć rynek bazowy ze względu na ich złożoność.

Czy powinieneś handlować kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi?

Handel kryptograficznymi instrumentami pochodnymi może być propozycją wysokiego ryzyka i wysokiej nagrody. Z jednej strony zarabianie dużych pieniędzy jest atrakcyjne, szczególnie na rynku, na którym kryptowaluty odnotowały duże wahania cen w ostatnich latach. Z drugiej strony instrumenty pochodne kryptowalut są niezwykle spekulacyjne i ryzykowne. Ceny tych instrumentów mogą być bardzo niestabilne i podlegać nagłym i drastycznym wahaniom, ponieważ rynek tych instrumentów jest wciąż stosunkowo nowy iw dużej mierze nieuregulowany.

Przed rozważeniem handlu kryptonimami pochodnymi należy dokładnie ocenić swoje cele inwestycyjne, tolerancję ryzyka i ogólny status finansowy. Ponadto bardzo ważne jest, aby dobrze rozumieć rynki kryptowalut i aktywa bazowe, z którymi masz do czynienia. Korzystne może być rozpoczęcie od minimalnych inwestycji i uważne obserwowanie pozycji w celu zmniejszenia ryzyka.