Czym są kryptowalutowe instrumenty pochodne? Wyjaśnienie 4 rodzajów instrumentów pochodnych

Ze względu na swoje liczne możliwości kryptowalutowe instrumenty pochodne zyskały popularność w ostatnich latach wśród inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Ma wiele potencjalnych korzyści, ale także pewne zagrożenia. Zrozumienie, czym one są i jak działają, jest dobrym krokiem do ustalenia, czy są odpowiednie dla Ciebie.

Czym są kryptowalutowe instrumenty pochodne?

Instrumenty pochodne to kontrakty, których wartość zależy od wartości innych aktywów bazowych. W ten sposób kryptowalutowe instrumenty pochodne uzyskują swoje wartości z bazowego zasobu kryptograficznego. Na rynku instrumentów pochodnych handlowcy wykorzystują swoje zasoby, spekulują na temat kierunku cen bazowych aktywów kryptograficznych i zabezpieczają pozycje.

Rynek instrumentów pochodnych pozwala albo kupić aktywa kryptograficzne po niższej cenie i odsprzedać je po wyższej cenie w przyszłości, albo sprzedać je po wyższej cenie i odkupić później, nadal osiągając zysk. Jeśli na przykład cena Bitcoina wynosi 15 000 USD, a Ty uważasz, że cena BTC wzrośnie do 25 000 USD, kontrakty na instrumenty pochodne pozwalają Ci otworzyć pozycję długą lub pozycję kupna i utrzymać ją, dopóki cena BTC nie osiągnie 25 000 USD.

I odwrotnie, jeśli uważasz, że cena spadnie z 15 000 USD do 12 000 USD, możesz otworzyć pozycję sprzedaży lub krótką i zamknąć kontrakt, gdy cena osiągnie 12 000 USD; w ten sposób zamkniesz również transakcję, aby zabezpieczyć zysk, mimo że cena BTC spadła.

W przypadku tych dwóch przykładów transakcje zostałyby zamknięte ze stratą, gdyby oba kontrakty poszły w kierunku przeciwnym do spekulowanego kierunku.

Rynek instrumentów pochodnych był wykorzystywany jako zabezpieczenie przed zmiennością cen i cieszył się coraz większym zainteresowaniem na wiecznie niestabilnym rynku kryptowalut. Są przedmiotem obrotu online na wielu giełdach kryptograficznych, a także pozagiełdowych (OTC).

4 rodzaje kryptowalutowych instrumentów pochodnych

W tej sekcji opiszemy cztery najpopularniejsze rodzaje instrumentów pochodnych.

1. Kontrakty terminowe

Kontrakt futures to umowa między dwiema stronami dotycząca kupna lub sprzedaży składnika aktywów po ustalonej cenie w określonym dniu.

Strony mogą uzgodnić kupno lub sprzedaż kryptowaluty w ciągu jednego miesiąca, niezależnie od faktycznej ceny. Po miesiącu kupujący odniesie zysk, jeśli cena kryptowaluty wzrośnie i będzie wyższa niż uzgodniona cena. Jeśli zamiast tego cena kryptowaluty spadnie i pozostanie poniżej uzgodnionej ceny, sprzedawca osiągnie zysk.

2. Kontrakty wieczyste

Kontrakt futures bezterminowy to po prostu kontrakt futures bez daty wygaśnięcia. Oznacza to, że inwestorzy mogą utrzymywać swoje pozycje tak długo, jak chcą.

3. Opcje

Podobnie jak kontrakty terminowe futures, opcje umożliwiają również inwestorom kupowanie i sprzedawanie aktywów kryptograficznych po określonej cenie w przyszłości. Główna różnica między kontraktami futures a opcjami polega na tym, że opcje dają kupującym prawo, ale nie obowiązek, do zakupu bazowej wartości aktywów.

Kontrakty opcyjne dzielą się na dwa rodzaje: opcje kupna i opcje sprzedaży. Opcja call daje prawo do zakupu aktywów, natomiast opcja put daje prawo do zawarcia umowy sprzedaży po określonej cenie i terminie.

4. Do przodu

Forwardy to prywatnie negocjowane kontrakty między kupującymi a sprzedającymi, dotyczące handlu aktywami po określonej cenie w przyszłości. Są również podobne do kontraktów futures, z tą różnicą, że kontrakty futures są przedmiotem obrotu na giełdach OTC. Kontrakty forward są podatne na większe ryzyko, ponieważ brakuje decentralizacji.

Różnice między instrumentami pochodnymi a rynkiem spot

Rynek kasowy pozwala kupować i sprzedawać kryptowaluty według własnego uznania, z zastrzeżeniem, że możesz czerpać zyski tylko wtedy, gdy cena aktywów wzrośnie. Jeśli cena zacznie spadać, zaczniesz tracić swój zysk. Inwestorzy spot uważają okresy przedłużających się bessy za niepokojące, ponieważ osiągnięcie zysku w takim czasie jest trudne. Inną ważną cechą rynku kasowego jest to, że możesz również posiadać prawdziwe aktywa, które kupujesz.

Z drugiej strony, instrumenty pochodne umożliwiają zawieranie kontraktów, które podążają za ceną instrumentu kryptograficznego, na przykład Bitcoina, bez jego posiadania. Cena instrumentów pochodnych ma być bardzo zbliżona do ceny na rynku kasowym. Rynek pozwala zarabiać niezależnie od tego, czy cena rośnie, czy spada.

Rynki instrumentów pochodnych mogą być efektywnymi rynkami podczas kryptońskiej zimy. Jednak opanowanie handlu instrumentami pochodnymi wymaga więcej czasu. Co więcej, ryzyko związane z handlem instrumentami pochodnymi jest zwykle wyższe niż na rynku kasowym.

Zalety handlu kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi

Możliwość lewarowania konta jest jedną z głównych zalet handlu instrumentami pochodnymi. Możesz handlować instrumentami pochodnymi z niewielkim kapitałem i spodziewać się dużego zysku, ponieważ zwiększyłeś swoją siłę nabywczą lub sprzedażową za pożyczone pieniądze, co jest dźwignią. Ta przewaga ułatwia również osobom z niewielkim kapitałem handlowym handel instrumentami pochodnymi.

Ponieważ rynek kryptograficzny staje się coraz bardziej popularny, wiele osób szuka sposobów wykorzystania jego wysokiej zmienności cen, aby uzyskać większy zysk, ponieważ mogą zarabiać bez względu na kierunek rynku, jeśli są na właściwej pozycji. W ten sposób instrumenty pochodne służą jako rynek spekulacyjny w celu ograniczenia ryzyka, zwłaszcza podczas dużych wahań cen.

Rynek instrumentów pochodnych umożliwia dostęp do rynku kryptowalut bez posiadania jakichkolwiek kryptowalut. Pozwala również na łatwą dywersyfikację, ponieważ możesz czerpać zyski z ruchów cen różnych klas aktywów bez posiadania jakichkolwiek.

Wady handlu kryptonimami pochodnymi

Instrumenty pochodne wykorzystują narzędzia spekulacyjne, a ruch cen może być bardzo nieprzewidywalny. Tym samym podejmowanie nieracjonalnych decyzji może skutkować znacznymi stratami.

Handlowcy na instrumentach pochodnych są podatni na krótkoterminowe manipulacje cenami na rynku kryptograficznym. Wiele z ich transakcji jest krótkoterminowych, a ponieważ większość manipulacji rynkowych wpływa na krótkoterminowe ruchy rynkowe, mogą one wpływać na ich pozycje. Sytuacja pogarsza się, gdy pozycje są lewarowane.

Instrumenty pochodne będące w obrocie pozagiełdowym, takie jak kontrakty terminowe forward, mają większe szanse na ryzyko kontrahenta. Jedna z zaangażowanych stron może nie wywiązać się z umowy, ponieważ umowy są zazwyczaj negocjowane prywatnie i nieuregulowane.

Czy handel kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi jest dla Ciebie odpowiedni?

Poniżej znajduje się kilka pytań, na które należy odpowiedzieć, aby określić, czy handel kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi jest dla Ciebie dobrą opcją.

1. Czy czujesz się komfortowo z ryzykiem?

Rynek instrumentów pochodnych jest odpowiedni dla traderów o wysokim apetycie na ryzyko. Handlowcy z progiem niskiego ryzyka mogą nie czuć się komfortowo w handlu instrumentami pochodnymi.

2. Czy rozumiesz, jak działa rynek?

Powinieneś zrozumieć czynniki, które powodują zmiany cen na rynku kryptowalut. Każdy rynek finansowy ma unikalne czynniki, które powodują zmiany cen i wpływają na ruchy. Podobnie, każdy rynek ma również unikalny wzorzec ruchu, popularnie znany jako akcja cenowa. Zrozumienie, jak one działają, pomaga łatwo spekulować na temat kierunku cen.

3. Czy wiesz, jak przeprowadzać analizę handlową?

Handel na rynku instrumentów pochodnych jest dużo bardziej złożony niż na rynku kasowym. Potrzebujesz dobrego zrozumienia analizy technicznej, aby przeanalizować działania cenowe, analizy fundamentalnej, aby przewidzieć długoterminową perspektywę ceny projektu kryptograficznego, oraz analizy sentymentalnej, aby wiedzieć, jaki jest ogólny nastrój rynkowy i jak może on wpłynąć na rynek.

Zarządzać ryzykiem

Handel instrumentami pochodnymi jest odpowiedni zarówno dla nowych, jak i doświadczonych traderów. Możesz wybrać dowolną z dostępnych opcji, na podstawie której wolisz i najlepiej rozumiesz. Handel instrumentami pochodnymi, podobnie jak wszystkie inne rodzaje handlu, jest ryzykowny; zawsze powinieneś podejmować środki w celu zarządzania swoimi transakcjami i podejmować wyłącznie świadome decyzje handlowe.