Wall Street obniża ratingi spółek fitness, takich jak Peloton, i skupia się na producentach leków GLP-1, takich jak Eli Lilly and Company (LLY)
To nie jest porada inwestycyjna. Autor nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych spółek.
Giełda przechodzi obecnie zmianę tematyczną, która faworyzuje producentów leków odchudzających, takich jak Eli Lilly and Company (LLY), w stosunku do nazw związanych z fitnessem, takich jak Peloton (PTON). Podobnie jak kamień toczący się po wzgórzu i nabierający rozpędu z każdym zakrętem, takie zmiany reprezentują pokoleniowe możliwości gromadzenia bogactwa w wyniku przyspieszających trendów, czego świadkiem było Netflix, który zapoczątkował erę strumieniowego przesyłania treści lub gdy Tesla spopularyzowała pojazdy elektryczne jako kluczowy środek transportu. składnik walki ze zmianami klimatycznymi.
Eli Lilly and Company (LLY) kontra. Peleton (PTON)
Zastrzyki Mounjaro firmy Eli Lilly and Company leczą cukrzycę typu 2, a także otyłość, działając na dwa hormony – peptyd glukagonopodobny-1 (GLP-1) i zależny od glukozy polipeptyd insulinotropowy (GIP) – w celu uzyskania doskonałej kontroli poziomu cukru we krwi. Badania kliniczne wykazały, że w przypadku stosowania w połączeniu z insuliną średnia utrata masy ciała wynosiła 23 funty .
Najnowsza propozycja firmy farmaceutycznej na odchudzanie, Retatutide, przechodzi obecnie badania kliniczne i rzekomo zapewnia doskonałe wyniki, działając na trzy różne hormony regulujące głód: GLP-1, GIP i glukagon. Zgodnie z wynikami badań drugiej fazy leku Retatutide, lek może powodować utratę masy ciała średnio o 24,2 procent u dorosłych pacjentów po 48 tygodniach leczenia, jeśli zastrzyki podaje się raz w tygodniu.
Z drugiej strony Peloton (PTON) to firma zajmująca się sprzętem do ćwiczeń i mediami podłączonymi do Internetu, która sprzedaje rowery treningowe i bieżnie wraz z subskrypcją internetowych programów treningowych. Rowery i bieżnie Peloton mogą kosztować około 2500 dolarów za sztukę, a miesięczna opłata abonamentowa za wybrane treści kosztuje obecnie około 55 dolarów .
Akcje Peloton osiągnęły zenit podczas blokad wywołanych pandemią, gdy miliony klientów zwróciło się do oferty firmy, aby utrzymać kondycję. Gdy pandemia ustąpiła, a ludzie zaczęli pragnąć wspólnych interakcji w siłowniach i parkach, popyt na produkty Peloton zaczął spadać . Przykładowo, firma fitness osiągnęła przychody w wysokości 4,13 miliarda dolarów w 2021 roku w porównaniu z zaledwie około 3,05 miliarda dolarów w 2022 roku. W właśnie zakończonym roku finansowym 2023 firma osiągnęła przychody w wysokości około 2,8 miliarda dolarów .
Dla porównania, całkowite przychody Eli Lilly and Company rosną dwucyfrowo, dzięki rosnącemu popytowi na leki GLP-1. W 2022 roku sprzedaż firmy związana z Mounjaro wyniosła zaledwie 203 miliony dolarów. Jak dotąd w tym roku Eli Lilly and Company zarobiła aż 2,96 miliarda dolarów przychodów związanych z Mounjaro!
Festiwal miłości na Wall Street z lekami GLP-1
Natychmiastowa satysfakcja sprzedaje się w Ameryce jak świeże bułeczki. Chociaż istnieją rzeczywiste powody zdrowotne, które wymagają istnienia leków GLP-1, Wall Street bierze również pod uwagę nadchodzący popyt ze strony ludzi, którzy mogą postrzegać je jako „narkotyki styl życia”.
JP Morgan oszacował niedawno, że roczna sprzedaż leków GLP-1 w USA osiągnie około 100 miliardów dolarów do 2030 roku, a Eli Lilly and Company i Novo Nordisk będą miały około 80 procent udziału w rynku do końca tej dekady. Oczekuje się, że w ciągu najbliższych 10 lat około 7 procent całej populacji Stanów Zjednoczonych będzie zażywać te narkotyki, a spożycie kalorii na mieszkańca w przypadku takich osób spadnie o około 20 procent.
Nie jest zatem niespodzianką, że Eli Lilly and Company jest obecnie kolejną „gorącą rzeczą” wśród analityków i nie poświęca się jej wcale uwagi Peloton w obliczu recesji zysków. Jak wynika z powyższej galerii, spółka Eli Lilly and Company posiada obecnie 18 rekomendacji „kupuj” i 1 rekomendację „trzymaj”. Z kolei akcje Pelotonu mogą pochwalić się jedynie 6 rekomendacjami „kupuj”, 16 rekomendacjami „trzymaj” i 3 rekomendacjami „sprzedaj”.
Obniżki – 7 listopada 2023 r. $AMRC : Obniżenie oceny Williama Blaira do wyników rynkowych z lepszych wyników $AMRC : Obniżenie ocen Oppenheimera do wyników z lepszych wyników $CDXS : Obniżenie ocen referencyjnych do utrzymania z Kup $ES : Obniżenie ocen Evercore ISI do zgodnych z lepszych wyników – PT 65 USD ( od 84 USD) FLR :…
— *Walter Bloomberg (@DeItaone) 7 listopada 2023 r
Jako dowód niedźwiedziego nastawienia Wall Street do Peletonu, Deutsche Bank obniżył dziś docelową cenę akcji spółki z 13 do 4 dolarów.
MORGAN STANLEY WEALTH MANAGEMENT ZMNIEJSZA WAGĘ PORTFELA WEWNĘTRZNEGO W FIRMACH ADOBE, ELI LILLY, LAM RESEARCH CORPORATION I NETFLIX
— *Walter Bloomberg (@DeItaone) 7 listopada 2023 r
Akcje Eli Lilly and Company zwyżkowały w tym roku o ponad 64 procent w związku z oczekiwaniami dotyczącymi nadchodzącej zmiany tematycznej. Jednak w świetle tego ostrego wzrostu i stosunkowo naciągniętej wyceny niektórzy analitycy zaczęli wycofywać przysłowiowe żetony ze stołu. Na przykład jednostka zarządzania majątkiem Morgan Stanley najwyraźniej zmniejszyła wagę firmy farmaceutycznej w swoim wewnętrznie zarządzanym portfelu.
Czy sądzisz, że Wall Street ma podstawy stawiać na zmianę tematyczną w kierunku leków GLP-1 i odejście od firm związanych z fitnessem? Daj nam znać swoje przemyślenia w sekcji komentarzy poniżej.
Dodaj komentarz