Digital World (DWAC) zbliża się o kolejny istotny krok do połączenia z Trump Media and Technology Group

To nie jest porada inwestycyjna. Autor nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych spółek.

Digital World (NASDAQ: DWAC), spółka przejęć specjalnego przeznaczenia (SPAC), która ma wprowadzić na giełdę podmiot dominujący Truth Social – Trump Media and Technology Group (TMTG) – w drodze fuzji odwrotnej, dała dziś mocny sygnał, że znacznie -opóźniona transakcja połączenia jednostek gospodarczych pozostaje na dobrej drodze, dając znękanym akcjonariuszom nowe życie.

Digital World złożył swoją pierwszą poprawkę do formularza S-4 w listopadzie 2023 r. Nowelizacja dodała do formularza S-4 wstępne oświadczenie dla akcjonariuszy i prospekt emisyjny, wskazując, że po zakończeniu wewnętrznej rundy rozmów SPAC wydaje się kontynuować planowaną fuzję z Trump Media and Technology Group należytej staranności co do wykonalności połączenia. W tamtym czasie dyrektor generalny TMTG, Devin Nunes, nazwał to osiągnięcie „monumentalnym kamieniem milowym na drodze do zakończenia połączenia jednostek gospodarczych”.

Dzisiaj Digital World złożył trzecią poprawkę do swojego formularza S-4, uwiarygodniając tezę, która zakłada znacznie opóźnione proces fuzji postępuje. Należy pamiętać, że firmy często składają wiele poprawek, zanim ich zgłoszenia na formularzu S-4 zaczną obowiązywać. Każda poprawka przesuwa przysłowiową igłę o znaczący krok naprzód.

W grudniu 2023 r. zarząd Digital World przedłużył termin sfinalizowania fuzji z Trump Media and Technology Group o kolejne trzy miesiące. Należy pamiętać, że zarząd może wyegzekwować takie opóźnienie łącznie maksymalnie cztery razy, przy czym każde przedłużenie zapewnia 3-miesięczne odroczenie. W przyszłości Digital World będzie mógł skorzystać z tego prawa jeszcze dwa razy, zanim SPAC stanie w obliczu pewnego rozwiązania.

W zeszłym tygodniu informowaliśmy, że Digital World oficjalnie stracił każdy cent z miliarda dolarów inwestycji PIPE. Inwestycje te miały wzmocnić finanse Truth Social w fazie po fuzji. SPAC w dalszym ciągu ma dostęp do wpływów o wartości około 293 milionów dolarów uzyskanych w ramach pierwszej oferty publicznej. Były prezydent Trump ma sprawować 55% kontroli nad połączonym podmiotem.

Digital World stoi w obliczu szereg dochodzeń federalnych związanych z niewłaściwym ujawnieniem wydarzeń, które doprowadziły do ​​sfinalizowania umowy o fuzji z Trump Media i Grupa Technologiczna. Dochodzenia te odegrały ważną rolę w utrzymaniu transakcji połączenia przedsiębiorstw SPAC.